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株冶集團(600961)9月14日晚公告，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買水口山集團持有的水口山有限100%的股權(quán)，擬通過發(fā)行股份方式購買湘投金冶持有的株冶有色20.83%的股權(quán)。本次交易完成后，公司將直接持有水口山有限100%股權(quán)和株冶有色100%股權(quán)。同時，公司擬發(fā)行股份募集配套資金。
本次重組完成后，株冶集團的控股股東變更為水口山集團，實際控制人仍為中國五礦，本次重組不會導(dǎo)致株冶集團控制權(quán)發(fā)生變更。
株冶集團主營業(yè)務(wù)為鋅冶煉及加工，主要產(chǎn)品為鋅及鋅合金產(chǎn)品。株冶集團專注于鋅冶煉環(huán)節(jié)，目前尚無原料礦產(chǎn)資源，冶煉業(yè)務(wù)所需的精礦原料均需外購。2018年和2019年考慮扣除非經(jīng)常性損益后的株冶集團處于虧損狀態(tài)，隨著公司新建產(chǎn)能的全線投產(chǎn)并陸續(xù)達產(chǎn)達標，2020年株冶集團業(yè)績較同期有較大幅度的增長，2021年公司業(yè)績水平較為平穩(wěn)。
株冶集團所屬的有色金屬是一個周期性較強的行業(yè)，株冶集團因為從事鋅冶煉單一業(yè)務(wù)，受礦產(chǎn)資源和下游需求的雙重影響，抵抗經(jīng)營風(fēng)險的能力較弱。
作為本次收購標的之一的水口山有限主要從事鉛鋅等礦石的采選、鉛冶煉、鉛加工及銷售，產(chǎn)品包括為鉛錠、鉛合金、黃金、白銀、鋅精礦等。通過本次交易的實施，株冶集團將直接擁有鉛鋅礦資源，成為一家集鉛鋅等有色金屬的采選、冶煉、銷售為一體的綜合性公司，抵御風(fēng)險的能力將得到進一步提升。
株冶有色主要從事鋅錠、熱鍍鋅合金等產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售。株冶有色鋅錠及鋅合金產(chǎn)品產(chǎn)出后，大部分直接銷售給母公司株冶集團，之后由株冶集團統(tǒng)一對外銷售，株冶有色報告期內(nèi)主要產(chǎn)品產(chǎn)銷率均為100%。
本次交易完成后，株冶集團將持有水口山有限100%股權(quán)、株冶有色100%股權(quán)，獲取獨立的鉛鋅礦山資源，產(chǎn)業(yè)鏈及產(chǎn)品種類的完善程度都將得到明顯提升。
本次交易的實施，將提升株冶集團股本規(guī)模，改善公司資產(chǎn)質(zhì)量，拓寬融資渠道。目前，中國五礦間接持有株冶集團股權(quán)比例為42.96%，本次交易完成后，有利于進一步提高中國五礦持股比例，維持上市公司治理和控制權(quán)穩(wěn)定。同時可充分發(fā)揮株冶集團平臺作用，對中國五礦優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)實施重組整合，加快推進鉛鋅資產(chǎn)整體上市，提高國有資產(chǎn)證券化率。
株冶集團在公告當(dāng)中表示，水口山有限資產(chǎn)盈利能力較強且具有良好的持續(xù)發(fā)展前景，交易完成后伴隨株冶集團產(chǎn)業(yè)鏈的延伸以及現(xiàn)有業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)的釋放，將顯著改善上市公司財務(wù)狀況并增強其持續(xù)盈利能力。公司在株冶有色享有的權(quán)益進一步提高，凈利潤將有所增加，盈利能力以及抵御風(fēng)險的能力將進一步增強。
